【投資銀行の挑戦と成長】【21卒】ＳＭＢＣ日興証券の夏インターン体験記（理系/投資銀行部門）No.8325（慶應義塾大学/女性）（2020/1/29公開）

夏のインターンシップということもあり、投資銀行業務について理解を深めるとともに、日系投資銀行と外資系投資銀行の違いを知りたかった。また、投資銀行は労働時間が長いため、労働環境や一緒に働く仲間が自分にマッチするかが大切だと考えており、インターンシップを通じて社風を肌で感じたかったから。

1次面接は集団面接のため、話が長くなりすぎないように簡潔に伝えたい内容をまとめるようにした。また事前に会社の強みやなぜこの会社のインターンシップに参加したいのか明確に伝えられるようにした。2次面接はVPクラスの社員の方との個人面接となるため、志望動機をブラッシュアップするとともに、相手に合わせたコミュニケーションをとることを心掛けた。

キリンホールディングスに対する企業価値向上提案

前半にやったこと

1日目は会社紹介や投資銀行部門の紹介、M&Aケーススタディ、社員との交流会がある。また後半のワークで必要となるDCMとECMについての講義がある。2日目はDCM の個人ワークとグループワーク、ECMの個人ワークとグループワークがある。個人ワーク・グループワークは事前知識がなくとも講義でフォローできる。

後半にやったこと

3日目以降はM&Aの提案ワークを行う。キリンホールディングスのピッチブックは事前に自宅に送付されたものを使用し、発表スライドの雛型は用意されている。ワークの途中で社員の方が頻繁に回ってきてくださるので、分からない所はすぐに聞くことができる。また途中で個人面接があるので、ワークの進捗状況については説明できるようにしておくとよい。発表では、質問対応の時間もあるため、事前に想定質問に対しての答えを準備しておくとよい。最終日にはクロージングパーティ―が開かれ、様々な社員の方々と交流することができる。

IBDのMD、DCMのMD、ECMのMDの3人＋ジュニアバンカー10名ほど

3位以上の班は順位の発表があり、1位のチームは表彰状と記念品を授与される

買収ストーリーを考えることはもちろん大切だが、投資銀行のインターンシップだからこそ、バリュエーションを正確に行うことや定量的なデータを提示することが大切だとフィードバックを頂いた。また質問対応については自身が担当した領域だけでなく、班全員でカバーできるように、ストーリ―を全般にわたって理解しておく必要があるとのフィードバックを頂いた。

5日間と投資銀行のインターンシップの中では比較的長く、作業も終電近くまで継続する日もあり、体力的にしんどかった。優秀なメンバーが集まっているからこそ、皆主張が強く、チームの意見をまとめ上げていくのが難しかった。インターン中の講義で学んだことはすぐに吸収して、アウトプットすることが求められる。

一般的に投資銀行のインターンシップ中の講義ではバリュエーションの講義がメインとなるが、バリュエーション講義に加えてDCMやECMに関する講義もあり、投資銀行業務についてより深く理解することができた。またランチの時間や社員の方々との交流会を通じて、多様性を大切にするカルチャーを体感できた。

バリュエーションについてもっと勉強しておけばよかった。発表時の質疑応答ではバリュエーションに関する質問が多く、ロジカルに議論を行えていないと質問対応が難しくなる。また株や債券の知識については講義があるものの、講義を受けてからすぐにアウトプットすることが求められるため、事前にある程度勉強しておくとよいと感じた。

大半の時間は個人ワークやグループワークの時間であったため、リアルな社員の方々の仕事ぶりや労働環境などを知ることはできなかった。ただ、ランチや交流会、クロージングパーティ―などを通じて社員の方々と接する時間はたくさん用意されているため、積極的に交流すれば様々な情報を引き出せると思う。

メンターの方から様々な社員の方を紹介していただけるので、本選考が始まるまでの期間に業務についての理解を深めたり、志望動機をブラッシュアップすることができる。またインターンシップなどを通じて社員の方々から直接得た情報は、就活サイトなどで得た情報より具体性が伴うと思う。

インターンシップを通じて、金融の専門知識がなくても、自分の能力を活かすことのできるフィールドがあることを実感できた。また国内案件だけでなく、近年クロスボーダー案件も増えてきており、能力があれば入社後も早い段階から様々な案件を経験できる点に魅力を感じた。

インターンシップに参加した学生の約半数にメンターが付き、本選考までの期間にランチなどを通じて様々な社員の方を紹介していただける。ランチなどを通じて業界理解や会社への理解を深めることができる。

様々な業界に携わることができ、圧倒的な成長が期待できると考え、投資銀行を志望していた。中でもジュニアバンカーのうちに関わる案件数や先輩社員の面倒見の良さがバンカーとしての成長性に直結すると考えていたため、日系投資銀行トップティアとして豊富な案件数を誇る会社のインターンシップに参加したいと思っていた。

インターンシップで様々な社員の方々と交流する中で、投資銀行で働く人たちは若いうちから企業の役員クラスの方々と接する機会があるためか、社会人としての成熟が早いように感じた。投資銀行業務は非常に心身ともにハードな業務であることは事実だが、それを乗り越えた先に圧倒的な成長が得られることが実感でき、投資銀行への志望度は上がった。